秒懂P2P年化報酬率背後的玄機－IRR

　　常常有人問我說，為什麼他看到 P2P 借貸案件的利率，和他自己算的利率不一樣？中間是不是有甚麼問題？其實是沒有問題的，只是 P2P 借貸的利率算法和我們平常習慣的算法不一樣而已， P2P 借貸的利率會將其時間價值也一併考量進去。

先了解什麼是內部報酬率（Internal Rate of Return，IRR）

　　假設今天有一個投資，期初先投入10萬元，一年之後會拿回12萬元；另一個投資是期初投入10萬元，之後一年內每個月拿回1萬元。這兩個案件最終都能夠獲得2萬元的報酬，感覺上投資報酬率是相同的，但考量到時間價值的話，那結果可是大大不同。

　　這道理其實很簡單，「百鳥在林，不如一鳥在手」，未實現的報酬終究是紙上的數據，但若是有每個月固定的現金流，那就是已實現的報酬，可以自由使用或再投資。

投資一  期初投入10萬元，一年之後會拿回12萬元

投資二  期初投入10萬元，之後一年內每個月拿回1萬元

　　由上圖的試算之後，可以發現到投資二的內部報酬率較投資一來得高。因此我們知道衡量投資的報酬要考量到時間的價值，尤其是每月或每年有穩定現金流的投資標的，使用IRR才能夠正確的評估出投資的報酬。

內部報酬率應用於P2P投資

　　經過上述的分析之後，可以發現每月有固定現金流的內部報酬率比較高，這樣的報酬率是反映出時間的價值，也就是預期當你早點拿到這筆錢後，能夠妥善運用，在未來能夠讓這筆資金成長，若是將提早收到的錢原封不動的擺在原地，那等到期滿之後，所得到的報酬與期末一次拿的報酬是一樣的。所以為了妥善利用內部報酬率，可以將每月的現金流再投入到投資標的中，讓報酬越來越豐富！！

　　以上就是內部報酬率的相關介紹，清楚了解相關財務上的觀念，能夠幫助投資更加的如魚得水。

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